2026年8月6日，A股6G概念盘中异动拉升。通宇通讯（002792）开盘两分钟直线涨停，斩获四天三板，广哈通信（300711）20cm涨停，武汉凡谷（002194）、本川智能（300964）、硕贝德（300322）、信科移动、盛路通信（002446）等集体跟涨。消息面上，据界面新闻消息，英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的6G基站。
报道中，产业链核心人士用了一个耐人寻味的比喻——英伟达在找端侧算力的"下一个中际旭创（300308）"。当年中际旭创深度参与英伟达光模块供应链，业绩与股价均随AI算力需求放量而大幅增长；如今英伟达认定，算力接下来要从数据中心传输到海量的AI终端和用户，而这条传输路径，最终绕不开基站的无线传输。
一、英伟达为什么突然要"造基站"
理解这则消息，先要理解AI算力正在发生的一次迁徙。
AI 1.0阶段，算力高度集中在数据中心。英伟达卖出海量GPU，训练出一个个大模型。但进入AI 2.0阶段——应用大规模落地之后，算力的主场正在从集中式数据中心，向基站、边缘机房和本地节点组成的分布式算力网络延伸。芯片公司可以提供GPU和模型推理能力，但要把算力部署到网络边缘、直接销售给终端和用户，仍需要基站和运营商网络的承载。
这正是英伟达布局AI基站的底层逻辑：让基站既负责通信连接，又承担AI计算——这类产品有一个专门的名字，AI-RAN(AI原生的无线接入网)。在英伟达的构想里，基站的角色正从"传输管道"变成"算力节点"，而AI-RAN正是它想卡住的位置。高通总裁兼首席执行官Cristiano Amon的判断极具代表性："谁拿下边缘AI，谁就更可能赢下整个AI时代。"
英伟达对通信领域的野心早已有迹可循。2025年10月，英伟达宣布以10亿美元认购诺基亚新股、持股约2.9%，双方将合作开发下一代6G移动通信技术，诺基亚会调整其5G和6G软件以适配英伟达芯片平台；今年2月，英伟达又联合诺基亚、爱立信、T-Mobile、德国电信、软银等企业，提出以开放、软件定义和AI原生的平台建设6G；3月，英伟达、T-Mobile和诺基亚公布AI-RAN测试进展，尝试让基站在提供5G连接的同时，也运行边缘AI任务。
据产业链人士透露，英伟达推动这一项目的节奏"比较紧迫"，希望2027或2028年进入试验网。
英伟达选在中国寻找基站合作方，有其现实考量——全球基站产业链和光模块产业链一样，已经高度集中在中国。商业研究机构IndexBox估算，2026年中国约占全球5G基站硬件制造量的60%至70%，生产集群主要分布在深圳、东莞、上海和成都。基站涉及射频、微波、天线、AAU、整机制造、生产测试和运营商网络适配，这些环节高度依赖通信产业长期积累的工程经验。产业链人士直言：即便是诺基亚、爱立信等海外设备企业，产能也位于中国，并由立讯精密（002475）、富士康等企业参与代工——"基站产业在海外已经基本消失，英伟达只能在中国找厂商，才能做出最便宜、性价比最高，又最好的基站。"
二、6G是什么：从"管道"到"智能底座"的代际跨越
把镜头拉远，英伟达押注的其实是整个6G产业。而要理解6G，先要回答一个更基础的问题：6G与5G到底差在哪里？
通信技术每代演进，速率与延迟都是最直观的指标。6G的峰值速率可达5G的50倍、端到端时延降至5G的十分之一。但速率之外，6G真正的革命性在于能力维度的扩展——它不再是单纯的"传输管道"，而是要实现通信、感知、计算、智能与安全的深度融合，构建空天地海全域互联的智能网络。三大标志性技术勾勒出6G的轮廓：
其一是太赫兹通信。作为6G物理层的"杀手锏"，太赫兹频段拥有超高频率、超大带宽，是实现超高速率的关键通道。紫金山实验室2025年7月实现1.2Tbps太赫兹实时传输，外场200米视距测试达到世界最高水平。但太赫兹也面临覆盖难、成本高的瓶颈，射频芯片、功率放大器等核心器件对外依存度仍较高。
其二是通感一体(ISAC)。通信与雷达感知硬件合一，基站既能传数据、又能"看见"环境——这是6G区别于5G的核心革新，被中金公司（601995）列为6G第一高景气细分赛道，也是支撑低空经济、智能驾驶等新兴场景的关键使能技术。
其三是星地融合。6G首次把覆盖边界从地面扩展到太空，卫星互联网成为"空天地海"一体化全域覆盖的核心底座。手机直连卫星、天地网络融合，将让偏远山区、海洋、沙漠等无地面基站区域也纳入连接版图。2026年6月，上海垣信首颗手机直连试验星与中国移动（600941）"中国移动02星"成功发射入轨；截至2026年4月初，国网星座在轨约136颗、千帆星座在轨约126颗，中国已向国际电信联盟集中提交20.3万颗卫星的频轨资源申请。
三大标志性技术之外，6G的目标性能同样被量化为可衡量的指标。按照ITU(国际电信联盟)IMT-2030框架的规划，6G的峰值速率最高可达1Tbps级别、约为5G的50倍，端到端时延低至0.1毫秒、为5G的十分之一，连接密度提升至每平方公里千万级，定位精度达到厘米级——同时，6G将首次把"AI与通信融合""通感一体"等能力纳入标准体系，让网络从"传得动"升级为"算得了、看得见"。
性能跃迁的背后，是六大典型应用场景的牵引：沉浸式通信(XR扩展现实、全息交互)、超大规模连接(海量物联网终端)、通感一体(低空经济、智能驾驶、智慧海洋)、AI与通信的深度融合(AI原生网络)、泛在连接(星地一体、无感切换)，以及更高可靠低时延的行业专网应用。这些场景中，相当一部分在5G时代已经"看得见"却"够不着"——6G要做的，是把它们真正落地。
围绕这些目标，产业界还在探索一系列前沿技术方向。智能超表面(RIS)通过可编程电磁表面重构无线传播环境，被视为破解高频段覆盖难题的潜在路径；语义通信则跳出"逐比特传输"的传统框架，通过语义编码与智能体协同大幅压缩传输开销——北京邮电大学张平院士团队提出的语义通信架构，被认为是降低6G对太赫兹等高频段依赖的"拐点技术"。这些尚处实验室阶段的技术，勾勒出6G从"确定性升级"走向"颠覆性创新"的另一面。
在时间表上，全球已基本形成共识：3GPP于2025年启动6G国际标准制定，R21版本标准计划于2028年底至2029年初冻结，2030年全球启动首批商用服务。
三、中国的领先身位：专利、频谱与原型机
6G的竞争，本质上是专利、频谱与标准话语权的竞争。而在这一轮竞速中，中国的身位比5G时代更靠前。
专利层面，截至2025年中，全球6G相关专利申请约3.8万件，中国以40.3%的占比位居首位，美国以35.2%位列第二；在通感算一体化、太赫兹通信、星地融合等核心技术赛道，中国专利布局占比均超过50%。
技术试验层面，我国6G技术试验已全面迈入第二阶段(2026年至2027年底)，主要任务是面向典型场景研发原型样机；此前第一阶段已累计突破超过300项核心技术。2026年5月，工信部批复6425-7125MHz频段(共700MHz连续带宽)作为6G试验频率，该频段被业界公认为6G"黄金频谱"——中国率先完成布局形成制度优势，而美国则将同频段全部划归Wi-Fi使用，中美路线分歧已然凸显。
产业端同样密集发力。华为2026年3月发布U6GHz全系列产品，设备下行容量可达100Gbps；中兴通讯（000063）同期展出全球首款U6G频段2048天线阵子6G原型机，网络容量较5G-A提升10倍。围绕6G，国内已形成分工清晰的区域格局：京津冀聚焦研发与标准制定，长三角承载Pre-6G试验网建设，粤港澳主攻终端与射频器件制造。2026年三大运营商资本开支合计约2596亿元，其中算力相关投资超897亿元、占比约34.6%——网络正从传统通信管道向算网融合转型。
运营商本身也在为AI基站铺路。2026年5月，中国电信（601728）推出Token套餐，中国移动尝试将通信流量与大模型Token融合，中国电信宁夏公司的"Token工厂"集采规模约174亿元——运营商的商业模式，正从出售语音和流量，转向出售模型调用和推理服务。当基站开始按"Token"计费，AI基站对运营商而言就不仅是技术升级，更是商业模式的跃迁。
四、万亿市场的测算与2026-2029窗口期
6G的市场空间，各机构测算口径不一，但方向一致：这是一个以万亿计的增量赛道。
中国信通院预测，6G核心产业规模年均增速可达35%，到2030年将达到8000亿元，2035年有望培育形成万亿元级的6G产业及应用市场；从全球视角看，信通院预测2030年全球6G市场规模将超过1.2万亿美元。The Business Research Company测算，2025年全球6G专用市场规模达94.8亿美元，2026年预计增至122.4亿美元，2030年有望突破340亿美元。未来移动通信论坛的研究报告则预计，2030年6G直接产业规模将突破5万亿元(该口径涵盖应用带动)，AI推理业务将成为核心应用主力。
具体到A股投资，东方证券预判运营商6G相关资本开支自2027年起进入上行周期，从传统流量经营转向"通信+算力"双轮驱动。中国信通院预判：2030年左右国内启动6G商用，2035年实现规模化部署。从当前全域技术验证到标准冻结，2026年至2029年将是重塑全球6G竞争格局的关键窗口期。
五、产业链视角：环节与代表厂商
从产业链视角看，6G涉及的上市公司按环节大致如下：
主设备环节。 中兴通讯、烽火通信（600498）、信科移动(688387)等是6G试验网与原型设备的主要参与者，其中中兴通讯已展出U6GHz频段2048天线阵子原型机，信科移动牵头6G手机直连卫星相关标准制定。
天线与射频环节。 通宇通讯与英伟达6G AI-RAN项目的关联最为直接——8月4日，公司公告拟出资3亿元收购深圳佳贤通信约25%股权(对应整体估值12亿元)。佳贤通信是一家AI-RAN无线通信产品及解决方案提供商，自2025年起与英伟达基于CUDA生态联合开发6G AI-RAN基站，已组建专门工作组(英伟达方面十余人参与)，计划2026年底推出原型机、目标2027至2028年进入试验网；公司预计若实现规模化部署，6G时代出货量可达百万台级、对应市场规模约2000亿元(按每台约20万元测算)。交易附带业绩承诺：佳贤通信2027至2029年度扣非净利润分别不低于1亿元、2亿元和3亿元；其2025年营收5.06亿元、净利润4990.81万元，2026年上半年亏损3988.72万元。需提示的是，目前A股公开可查与英伟达该项目有实质关联的上市公司仅通宇通讯一家，公司动态市盈率已超过1000倍并自行发布风险提示。此外，武汉凡谷深耕射频器件与滤波器；硕贝德、盛路通信布局基站天线领域；广哈通信主营通信指挥调度系统。
测试与PCB环节。 创远信科(920961)提供通信测试仪器；本川智能布局高频高速PCB。
运营商环节。 中国移动、中国电信、中国联通（600050）是6G网络建设与算力转型的主体，中国移动同时是IMT-2030推进组核心牵头单位。
卫星互联网环节。 信科移动(688387)、长飞光纤（601869）等涉及星地融合与光纤骨干网络。
六、展望：通往2030的6G图景
站在2026年的节点回望，6G的时间表其实已经相当清晰：2026至2027年，原型样机与试验网密集验证；2028至2029年，3GPP首个6G标准版本冻结、预商用产品启动测试；2030年，全球启动首批商用服务；2035年，规模化部署完成。从技术验证到标准落地，一条通往2030的路径正在稳步铺开——6G不再只是实验室里的概念，而是正在被写入标准、被造出样机、被运营商纳入资本开支计划的产业方向。
这条路径上，最值得期待的变化发生在网络形态本身。当英伟达带着GPU和CUDA生态走进基站产业，AI-RAN让"基站=算力节点"从构想走向工程化——通信设备商与算力巨头的合作，正在把"算力向端侧下沉"从一句口号变成可交付的产品。与此同时，运营商的商业模式也在同步进化：从出售语音和流量，到出售模型调用与推理服务，当基站开始按"Token"计费，通信网络与AI产业的融合将打开全新的价值空间。
中国的身位则提供了另一重确定性。6G专利占比40.3%居全球首位、率先完成"黄金频谱"布局、技术试验进入第二阶段、三大运营商资本开支中算力投资占比已超三分之一——从5G时代的并跑，到6G时代有望延续的引领，中国在标准、频谱与产业生态三个层面都已占据主动。卫星互联网的加速组网，则为"空天地海"全域覆盖补齐了最后一块拼图：当手机直连卫星成为现实，偏远山区、海洋与沙漠也将被纳入连接的版图。
更广阔的想象空间来自应用场景。低空经济的通感一体网络、智能驾驶的车路协同、全息通信与沉浸式交互、海量物联网的万物智联——这些在5G时代"看得见却够不着"的场景，正是6G要真正落地的方向。每一次通信代际的跃迁，都会催生一批此前无法想象的应用与产业；而6G叠加AI算力浪潮，其释放的想象空间可能远超以往任何一代。
当英伟达在中国寻找"下一个中际旭创"，当国产基站产业链与全球算力巨头坐在同一张谈判桌前，6G的故事才刚刚翻开第一页。未来的图景里，基站不再只是传输管道，而是连接算力与万物的新入口——这场由AI驱动的通信革命，值得期待。
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